Dispositions financières


Constitution :
- de provisions mathématiques couvrant les droits des participants,
- d'une marge de sécurité minimale de 4 % des provisions mathématiques,
- d'une provision de gestion destinée à financer les frais de gestion liés au paiement des prestations,
- d'un fonds de réserve pour aléas financiers destiné à couvrir des déficits éventuels ou à assurer des revalorisations complémentaires de la valeur de service du point.
 

Placements

Le portefeuille de CAPIMED, investi en valeurs mobilières, doit satisfaire à l’obtention d’un taux minimum garanti ce qui conduit à privilégier les investissements sécurisants tels les Obligations Assimilables du Trésor (OAT) à taux fixe ou indexées sur l’inflation (OATi).
En diversification de cette poche obligataire, sachant que l’horizon de placement des cotisants au régime CAPIMED est relativement long, une obligation structurée et le renforcement en OPCVM alternatif se sont ajoutés aux positions existantes, en complément des obligations convertibles et des actions, afin de bénéficier du potentiel des actions à moyen/long terme.
 

Rendement attribué

Rendement net attribué en 2010

4,14 %*


(en moyenne)

(taux technique garanti augmenté
de la revalorisation de la valeur du point)

En 2010 comme les années précédentes,  le rendement de CAPIMED se situe parmi les meilleurs taux pratiqués pour ce type de contrat.
Sa performance (+ 4,14 %) est supérieure
à celle de la plupart des classes d’actifs :
- actions (indice CAC 40 : - 3,34 %)
- obligations convertibles (indice Exane ECI : + 2,27 %)
- obligations d’État (indice JP Morgan Global EMU :+ 1,18 %)

* Rendement moyen situé entre 3,52 % pour les cotisations versées en 2006 au taux technique de 2 % et 4,53 % pour les cotisations versées avant 2003 au taux technique de 3 %.
Pour les cotisations versées de 2003 à 2005, mais également en 2008 et 2009 au taux technique de 2,50 %, le rendement financier net s’établit à 4,03 % et à 3,77 % pour les cotisations versées en 2007 et en 2010 au taux technique de 2,25 %.

 

                                                   

        

 

Répartition du portefeuille

au 31/12/2010

 

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